inv1977

以下是我自己對全球的狂想。。。以後會在個人狂寫這一系列裡面增加文章以繼續作修正，根據當下以及未來的情形來作修改，對與不對，是一回事。但是希望能夠將自己的想法整理出來，好好訓練自己，並將一切的思想慢慢整理，理順。

第一，我們來看看，全球兩大國家的比較，其中歐洲可以排除了。沒有一個中央政府＋央行，註定復甦緩慢。日本負債累累＋內需很難打入＋人口老化。。。我們用最簡單的算法，GDPx人口＝可以花得錢
美國3Ex4.5W=13.5兆美金，大陸3000x13E=3.9兆美金，其中，大陸有八億農民，所以，這個會更誇張，然後，出口又是超級大項，在加上 沒有一個可以跟美國比美得社會安全網（保險＋社福）所以，大陸的儲蓄率是會居高不下的！光是看兩者的可花得錢，就可以知道，大陸無法撐起來！保八只是玩笑 話！刺激內需。。。我相信大部分的錢，有很大比例還是會給有公股的企業賺走。。錢，沒辦法大量流動產生想要的效應

第二，之前的損失，是扎實的損失。
增加的錢，不一定是真的，但是損失，對人類來說，總是真實又實際的！歐美這次過後，不可能像過去那樣的花費，政府也不會那樣的放開不管金融業！所以，杆桿 不會那麼大＝之前理論上全球有得資金在今日之後就不會有那麼多，也就是，大家不會項以前那樣的花費，因為沒有那麼多的錢，也相信會有很多歐美人存錢，通 縮，我還是認為會來臨，或許fed可以拼命創造泡沫，那麼，通縮期就會縮短！不過通膨可以到怎樣的程度？我認為要先看全球的區域貨幣會不會出現？能有幾 個？幸運的話，美國以外的區域可能會有緩和的通膨，如果區域性貨幣能部份取代美元的貨幣出來，那美國可能會有比預期要高的通膨，不過，在美國的通膨方面，我是認為要看到時候製造的泡沫，是否能夠讓＄能夠投資到需要的地方？還有當時的美國政治跟經濟環境，必要的時候，我認為，美國其實沒有太危險的通膨問題（美國應該比較在意通縮問題），因為他可以比較快速的將貨幣給收回來！但是美國以外的區域？就要看台灣的外匯組成，大陸的外匯組成來決定通膨程度了！

第三，大陸刺激內需能否支撐到美國清除經濟呆帳結束？
這點我是很懷疑的！因為這個是很矛盾的東西，簡單來說，美國要清除房地產相關呆帳，就必須要有足夠的錢，但是他們本身＄不夠，所以要去借錢，公債越多，未 來光利息就嚇死人了！（還不還的完，是一回事，利息就是個問題！）而且，大陸也怕美國耍賴，美元貶值＝美國要還得錢減少，再來，美國利率最高0.25%， 代表美債已經到達了泡沫化的高原！接下來利率除非有意外，不然只會往上調整，而這個又代表著債券價格的往下，如果你是大金主＋大買主，在買下債券的同時， 註定你要因為美元貶值先賠錢，然後在加上美國利率會往上調，在未來的某個時段還要賠上價差。。心裡如何想像？這，是光明正大，明買明賣的搶劫！可是不借 錢，美國又會像殭屍一樣！所以，美國未來要很拼的，要還錢，要建設。。。我相信要花好幾年的時間！如果中國大陸按照現在的撒錢速度，我不認為他可以撐到那 個時候，或許，今年會是他這幾年表現最好的一年！？

好啦，那現在是在狂飆啥？簡單。。。資金泡沫罷了。。因為年報，季報，可以在0430才公佈，那時候，所謂的照妖鏡，才會出來。。才會發覺一堆漲翻天的公 司，居然財報如此爛。。相信到時候會有一堆跌停板出現！（20090525/事實證明，中台雙邊互掛ETF＋陸資來台，將所有的利空給掃光。。這是政治手 段。。我還是認為，在沒有外力介入的情形，是應該要有跌停板的，不過，事實勝於雄辯，台灣在RE-RATING，也必須說當初的假設不夠嚴謹！）

急單？xx下鄉？好吧，我認為所謂的急單是這樣產生的，去年雷曼倒閉之後，產生斷崖效應！就是本來每個月的需求是100（奢華狀態），因為雷曼倒閉，資金 鍊斷掉，所以馬上砍掉需求，假設最原始，樸實無滑的基本需求是50，那時候可能就剩下10。。然後撐了好幾個月之後，大概到感恩節～聖誕節，才發覺要慢慢 補貨。。。可是三個月來說(9,10,11)，假設以前的需求是100，因為過了三個月，理論上需要的貨物量是100X3=300（或者 50x3=150），恐慌時期，只有10的產能出來，然後現在就是利用這個時候，把之前缺少的補回來，所以會有大反彈。然後在搭配xx下鄉產生的產能需 求。。相信財報之後，需求量，會從50慢慢滑下去。。中期來看會像是一個L。。。

以上的原因，是為何我認為經濟不會v型反轉成功的原因。。。因為，泡沫被戳破只是剛開始而已！現在只是大家利用技術分析來騙錢，未來，真實的情形會出現，到時候～會有很多企業破產，公司債到期，相信悲劇只是剛開始而已！

（事實上，還要考慮政治上的保護勞工主義（選票），人口組成，產業轉型，國家財政結構＋收入來源結構，但是議題太大，不知道所有資料要去哪蒐集資料並整理，粗略提出想法，並請指教）